Article 39, article 82, article 83 : Importance des supports

Vous allez épargner quelques années au sein d’un contrat d’entreprise, peut être jusqu’à votre retraite. La somme dont vous disposerez au départ en retraite dépendra :

• Du montant total des sommes placées,
• De la valorisation de ces investissements, bref du rendement offert.

Votre satisfaction dépendra des gains que vous aurez réalisés au sein de votre contrat d’entreprise.

Exemple :

• Vous épargnez au total 30.000 €, à raison de 2.000 € par an pendant 15 ans,
• Au départ en retraite, vous récupérez 30.000 €,
• Gain = 0 €,
• Satisfaction = faible.

• Vous épargnez au total 30.000 €, à raison de 2.000 € par an pendant 15 ans,
• Au départ en retraite, vous récupérez 34.900 €,
• Gain = 4.900 €, soit un rendement de 2%/an,
• Satisfaction = très modérée.

• Vous épargnez au total 30.000 €, à raison de 2.000 € par an pendant 15 ans,
• Au départ en retraite, vous récupérez 44.130 €,
• Gain = 14.130 €, soit un rendement de 5%/an,
• Satisfaction : bonne.

De quoi dépendra le rendement final, et donc le gain que vous allez réaliser ?

• De la qualité et quantité des supports (FCPE ou SICAV) mis à disposition au sein du contrat Entreprise,
• De l’allocation d’actifs mise en place au moment de l’ouverture du contrat entreprise (répartition entre les différents supports),
• Du suivi de ces placements et modifications (arbitrage) apportées dans le temps.

Si votre contrat entreprise ne contient que quelques FCPE, tous gérés par la même société de gestion, vous n’aurez pas grande liberté dans votre choix d’investissement.

Au contraire, un contrat entreprise constitué de plusieurs dizaines de FCPE, gérés par plusieurs sociétés de gestion, vous permettra :

• d’investir sur différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier,…),
• d’adapter cette ventilation à votre situation patrimoniale et donc à votre profil d’investisseur,
• de faire évoluer cette allocation dans le temps en fonction de votre situation, ou de la situation économique et financière,
• de sélectionner ensuite le meilleur fonds parmi plusieurs fonds représentatifs d’une classe d’actif.

Compte tenu des avantages fiscaux de ces contrats entreprise, et de l’effort d’épargne que vous allez réaliser conjointement à l’entreprise, il serait dommage de ne pas avoir à disposition les outils (fonds) nécessaires pour rechercher une bonne performance globale.